In einem Portfoliotalk stellen wir Ihnen Unternehmen vor, die aus unserer Sicht eine herausragende Position zum Thema „Nachhaltigkeit“ einnehmen und ein wertvolles Asset in einem Vermögensverwaltungs-Portfolio sein können. Diese Angaben dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Konkrete Anlageentscheidungen obliegen dem Vermögensverwalter.

Portfolitalk – 1. Quartal 2023 / Unternehmensprofil AIXTRON

MICRO LED

Eine neue Displaygeneration – bereit, den Markt zu erobern

Mehr Schärfe, mehr Kontrast, mehr Brillanz aber geringerer Energieverbrauch: Das sind die Ansprüche, die nicht nur neue Geräteklassen an die Displays von morgen stellen. Micro LED können diese Wünsche erfüllen – doch ihre Produktion stellt die Ingenieure vor enorme Herausforderungen. AIXTRON hat Wege gefunden, sie zu lösen. (Weniger Energieverbrauch bedeutet hier viel, viel weniger, bis zu 75%). Was das für die Batterie-Lebensdauer von zukünftigen Smartphones, Tablets und Laptops bedeutet kann sich jeder vorstellen. Dabei ist die Lebensdauer der Bildschirme der von OLED Displays weit überlegen. Auch im Hinblick auf den Stromverbrauch von großen Displays wie TV-Flachbildschirmen spielt diese Technik in Sachen Nachhaltigkeit, Impact und Energiewende eine echte Rolle.

Die AIXTRON SE ist ein führender Anbieter von Depositionsanlagen für die Halbleiterindustrie. Das Unternehmen wurde 1983 gegründet und hat seinen Sitz in Herzogenrath (Städteregion Aachen). Die Gesellschaft hält Beteiligungen in Asien, den USA und in Europa. Die Techno- logielösungen der Gesellschaft werden weltweit von einem breiten Kundenkreis zur Herstellung von leistungsstarken Bauelementen für leistungs- und optoelektronische Anwendungen auf Basis von Verbindungshalbleitern genutzt. Diese Bauelemente werden in einer Vielzahl innovativer Anwendungen, Technologien und Industrien eingesetzt. Dazu gehören beispiels- weise Laser-, LED-, und Displaytechnologien, optische und drahtlose Datenübertragung, SiC- und GaN-Leistungselektronik sowie viele weitere anspruchsvolle High-Tech-Anwendungen.

Short Facts

Gründungsjahr: 1983	718 Mitarbeiter
Umsatzwachstum: 5 Jahre:+118,33 %	Gewinn 2021: 98,9 Mio. €
Keine Nettoverschuldung (353 Mio. Netto Liquidität)	Börsenwert: 3,22 Mrd €
429 Mio € Umsatz	Umsatzwachstum: Ø 5 Jahre: 16,9 p.a.
79,92% Eigenkapitalquote

25.01. 2023

Portfoliotalk – 3. Quartal 2019

EnergieKontor AG, Bremen

Unternehmensprofil

Die EnergieKontor AG aus Bremen zählt zu den führenden deutschen Projektentwicklern im Windkraftsektor. Das Unternehmen ist historisch auf dem Gebiet der Errichtung und des Betriebs von Windparks tätig. Zuletzt nehmen Solarparks eine größere Bedeutung ein. Das Leistungsspektrum deckt nahezu die gesamte Wertschöpfungskette ab, von der Standortakquisition über die Finanzierung, bis hin zur schlüsselfertigen Übergabe von Wind- und Solarparks. Darüber hinaus betreibt EnergieKontor Wind- und Solarparks mit einer Nennleistung von knapp 280 Megawatt im eigenen Bestand. Das Unternehmen ist in den Kernmärkten Deutschland, Großbritannien und Portugal aktiv, weitet seine geografische Präsenz derzeit auf die Märkte wie Frankreich und USA aus. Gut 51% der Aktien liegen bei Aufsichtsräten und Gründern Günter Lammers und Dr. Bodo Wilkens, was wiederum die Überzeugung und die gleichgerichteten Ziele von den Gründern und den Aktionären verdeutlicht.

Short Facts

1990 in Bremerhaven gegründet	200 Mitarbeiter
11 Realisierte Solarparks	1,0 GW erneuerbare Energie
280 MW eigener Bestand	Projektpipeline ca. 6,0 GW
50,8% der Aktien im Besitz der Gründer	34 eigene Windparks
Börsenwert: 717 Mio €	127 realisierte Windparks
1 eigener Solarpark

01. 10. 2019

Portfoliotalk – 2. Quartal 2023

GFT Technologies AG

Unternehmensprofil

GFT ist eines der führendes Unternehmen für digitale Transformation und in vielen IT Bereichen- und (neben Finanzdienstleistungen und Logistik) in unterschiedlichen Branchen aktiv. Nach der Entwicklung von Softwarelösungen und Anpassung an bestehende Systeme kümmert sich GFT auch um Pflege, Wartung und Optimierung.

Einen starken Beitrag zum Umweltschutz leistet GFT mit dem sogenannten „GreenCoding“. Damit können Unternehmen Ihren Energieverbrauch und die Emission von Treibhausgasen entlang ihrer gesamten Lieferkette senken. Hier ein paar Beispiele für die Möglichkeiten:

21% des weltweiten Stromverbrauchs könnte bis 2030 durch Informationstechnologie gedeckt werden.

40 % kann der Bedarf an Kühlung für Rechenzentren durch maschinelles Lernen gesenkt werden.

Bis zu 99,9 % Reduzierung der CO2-Emissionen durch Anwendung bewährter Verfahren beim Training von KI-Netzen sind möglich.

Short Facts

1987 in St. Georgen Schwarzwald gegründet	10.000 Mitarbeiter
730 Mio. Umsatz in 2022

14.06. 2023

PORTFOLIOTALK – 3. QUARTAL 2021

Meyer Burger – Be ready to shine

Totgesagte leben länger! Ob dieses Sprichwort für Meyer Burger gilt, wird die Zukunft zeigen. Die Chancen stehen sehr gut. Meyer Burgers Heimat ist die Solarindustrie. In der Vergangenheit war man Maschinenbauer und hat das produzierte Equipment hauptsächlich an chinesische Modulhersteller verkauft. Hierbei ist man, wie viele andere Europäer aus der Branche in die Abhängigkeit der chinesischen „Partner“ geraten und hierdurch wirtschaftlich kräftig unter Druck gekommen. Daher wurde 2020 ein umfassender Strategiewechsel beschlossen. Meyer Burger hat sich vom Equipment Lieferanten zum Hersteller hocheffizienter Solarzellen und –module gewandelt. Hocheffizient war man schon seit Jahren. Die eigens entwickelte SmartWire / Heterojunction Technologie ist laut Frauenhofer Institut sehr effizient, Meyer Burger besitzt gut zwei bis drei Jahre Technologievorsprung. Die Module von Meyer Burger erzeugen gut 20% mehr Energie auf gleicher Fläche.

Zur Umsetzung der Strategie wurden zwei Fabriken aufgebaut und in diesem Jahr eröffnet. In Thalheim werden die hocheffizienten Solarzellen gefertigt, die dann in Freiberg zu Solarmodulen weiter- verarbeitet werden. Die ersten Module wurden bereits an die Kunden ausgeliefert. Bis Ende 2022 sollen pro Jahr 1,4 GW Zell -und Modulproduktionskapazität erreicht werden.

Vor kurzem wurde bekannt gegeben, dass in den USA ebenfalls ein neues Werk mit einer jährlichen Produktionsleistung von 400 MW entstehen wird.

Meyer Burger verfolgt als Hersteller „Made in Germany“ eine Premiumstrategie. Nachhaltigkeit steht klar im Fokus, so wird beispielsweise als erstes Modul weltweit kein Blei mehr verwendet. So viele Komponenten wie möglich werden direkt aus Europa bezogen. Das Silizium kommt beispielsweise vom deutschen Produzenten Wacker Chemie.

Die Strategie, Europas Nummer 1 Modulhersteller zu werden, kann funktionieren. Die Strategie passt hervorragend in den Zeitgeist.

Short Facts

Gründungsjahr: 1953	Geplanter Kapazitätsaufbau: Aktuell: 0,4 GW 2022 1,4 GW 2025 3,6 GW
Börsenwert: 1 Mrd. CHF	Wachstumstreiber: Strukturelles Wachstum Photovoltaik Markt durch Abschaltung Kohle/Atom, EU-Green Deal Verkürzung von Lieferketten, Entkoppelung China

01. 10. 2021

Update vom 3.1. 2023 zu Meyer Burger:

* Produktionsmenge von Hochleistungs-Solarzellen und -modulen in 2022
    liegt innerhalb der Guidance von mindestens 320 Megawatt (MW)

  * Hochlaufgeschwindigkeit der zweiten Produktionslinie konnte gegenüber
    der ersten Linie verdoppelt werden

Portfolitalk – 2. Quartal 2021

PVA TePla

Unternehmensprofil

Als Vakuum-Spezialist für Hochtemperatur- und Plasmaprozesse ist die PVA TePla AG eines der führenden Unternehmen bei Hartmetall-Sinteranlagen, Kristallzuchtanlagen, Anlagen zur Oberflächenaktivierung und Fensterreinigung im Plasma sowie Anlagen zur Qualitätsinspektion. Mit ihren Systemen und Dienstleistungen unterstützt die PVA TePla wesentliche Herstellungsprozesse und technologische Entwicklungen von Industrieunternehmen, insbesondere in der Halbleiter-, Hartmetall-, Elektro-/ Elektronik- und Optikindustrie sowie auf den Gebieten der Energie-, Photovoltaik- und Umwelttechnologie. Die PVA Gruppe bietet ihren Kunden individuelle Lösungen aus einer Hand an. Diese reichen von der Technologie- entwicklung über die maßgeschneiderte Konstruktion und den Bau der Produktionsanlagen bis zum Kundendienst. Gemeinsam mit ihren Kunden erschließt die PVA Gruppe durch maßgeschneiderte Systeme und Anlagen neueste Anwendungsfelder – seien es die nächste Wafergeneration für die Halbleiter- oder Photovoltaikindustrie, Metallpul-vertechnologie, neue Kristalle für die optoelektronische Industrie oder Weiterentwicklungen von Werkstoffen. Mit der Prozessentwicklung zur Herstellung von Siliziumkarbid (SiC)-Kristallen für die Halbleiterindustrie, ggf. im Rahmen einer strategischen Partnerschaft mit anderen Technologie-Unternehmen, wird ein wichtiger Schritt in der Wachstumsstrategie umgesetzt. Die PVA TePla-Gruppe als einer der wenigen Anlagenhersteller für Siliziumkarbid-Kristalle bringt hierfür das notwendige Knowhow mit. Für die E-Mobilität, die zurzeit weltweit an Fahrt aufnimmt, aber auch für viele andere industrielle Anwendungen, ist dieses Halbleiter-Material von großer Bedeutung.

Short Facts

Gründungsjahr: 1991	553 Mitarbeiter
Gewinnwachstum: Ø 5 Jahre: 34,3% p.a.	Gewinn 2020: 12,7 Mio€
Keine Nettoverschuldung	Börsenwert: 503 Mio €
137 Mio € Umsatz	Umsatzwachstum: Ø 5 Jahre: 9,7% p.a.
40% Eigenkapitalquote

01.07. 2021

PORTFOLIOTALK – 4. QUARTAL 2021

CO2 Zertikate – ein Beitrag zur Klimaneutralität

Der Klimawandel, der insbesondere durch Treibhausgase verursacht wird, hält die Welt in Atem. Einer der wichtigsten Hebel, um der Klimaerwärmung Einhalt zu gebieten, sind CO2-Emissionsrechte und der Handel von darauf bezogenen CO2-Emissionszertifikaten.

Handelbare Emissionsrechte sind seit 2005 ein Instrument der Europäischen Union zur Reduzierung der

Kohlenstoffdioxidemissionen – CO2. Regulierte Unternehmen (z.B. aus den Bereichen Luftfahrt Stromerzeugung oder Stahlindustrie) müssen für jede Tonne C02-Emission ein Zertifikat besitzen. Die EU stellt eine begrenzte Anzahl an Emissionsrechten durch Versteigerung zur Verfügung. Unternehmen, die weitere Zertifikate benötigen, können diese auf einem Markt von Unternehmen kaufen, die einen Teil Ihrer Zertifikate nicht benötigen.

Allerdings sind ca. nur die Hälfte der Treibhausgasemissionen im System erfasst. Die Landwirtschaft mit ihren erheblichen Emissionen wird nicht berücksichtigt, der Autoverkehr wird über einem anderen System abgebildet, und die häuslichen fossilen Heizungen sind ebenfalls nicht dabei,

So wird über ein marktwirtschaftliches Instrument ein Anreiz zur Reduzierung der Emissionen geschaffen. Durch die kontinuierliche Reduzierung der Zertifikate entsteht eine Preisdynamik. Die Beschränkung des Angebots ist eines der zentralen Instrumente der EU zur Reduzierung der Emissionen.

Weltweiter CO2 Ausstoss: 34,80 Mrd. Tonnen	Pro-Kopf-CO 2 weltweit 4,47 t
Emissionen sollen weltweit zwischen 2045 und 2026 auf NULL reduziert werden	Treibhausgasemissionen: 46,77 Mrd. Tonnen – CO2 ca.75% – Methan ca. 17% – Distickstoffmonoxid ca. 6%

Verursacher nach Sektoren: Energie für Industrie 24% Transport 16% Energie für Gebäude 17% Landwirtschaft. 18% Zementindustrie 3% Chemieindustrie 2% Müll 3%

01.01. 2022

Disclaimer: Die gezeigten Beispiele stellen keine Anlageberatung dar. Die PALA Management GmbH vermittelt interessierte Kunden lediglich an einen Vermögensverwalter, der für konkrete Anlageentscheidungen verantwortlich ist.